تقييم شركة إم فور ماركتس M4 Markets

انطلاقًا من حرص موقع مرشد التداول على تعزيز وعي المتداول العربي وصون مصالحه في سوق يتسم بتنافس متسارع، أُنجز هذا التقييم لشركة إم فور ماركتس M4 Markets. يتناول التقييم مدى الامتثال القانوني للشركة، وكفاءة المنصات والخدمات التي تقدمها للمتداولين. وبالاستناد إلى هذه المعايير، يمكن تحديد ما إذا كانت شركة إم فور ماركتس تمثل جهة موثوقة تستحق الانخراط معها في عالم التداول أم لا.

بحثنا أولًا عن تاريخ شركة M4Markets، ووجدنا أنها شركة تداول بدأت أعمالها عام 2019، وتقدم خدماتها في أسواق الفوركس وعقود الفروقات على الأسهم والسلع والمؤشرات والعملات الرقمية. وعند تصفح خدماتها وجدنا عدة أنواع من الحسابات إلى جانب منصتي MT4 وMT5 وتطبيقات خاصة بالشركة.

انتقلنا بعدها إلى شروط التداول، وهنا بدأت تظهر لدينا نقاط تستحق التوقف عندها. بعض الحسابات تبدأ بإيداع منخفض، لكن الشركة تتيح في المقابل رافعة مالية تصل إلى 1:5000، بينما يتطلب حساب Premium إيداع 10,000 دولار. كما وجدنا ضمن شروط السحب رسومًا إدارية بنسبة 3% عند سحب أموال أودعت دون استخدامها في التداول.

ولم نعتمد على ما تعرضه M4Markets في موقعها فقط، حيث راجعنا الكيانات المرتبطة بها في السجلات الرقابية وقرأنا تجارب العملاء على Trustpilot. ورغم تمكننا من التحقق من وجود كيانات منظمة مرتبطة بالشركة، وجدنا شكاوى حديثة تتعلق بتأخر السحب ونزاعات حول البونص والأرباح المرتبطة به، وهي نقاط جعلتنا أكثر تحفظًا عند تقييم تجربة التداول مع M4Markets.

بعد فحص الخدمات والحسابات والتراخيص وقراءة تقييمات المستخدمين، سجلنا النقاط التالية:

بدأنا فحص تراخيص M4Markets من موقع الشركة، حيث وجدنا ثلاثة كيانات قانونية مرتبطة بها في قبرص ودبي وسيشل. وللتأكد من هذه البيانات، انتقلنا إلى السجل الرسمي لكل جهة رقابية وبحثنا عن الكيان ورقم الترخيص وعلاقته باسم M4Markets، وكانت النتائج كما يلي:

ما لفت انتباهنا أن التراخيص لا تظهر باسم M4Markets مباشرة، وإنما بأسماء ثلاثة كيانات قانونية مختلفة، وهو ما قد يجعل التحقق مربكًا للمتداول عند البحث عن الشركة. ورغم أننا استطعنا ربط الاسم التجاري بالكيانات في بعض السجلات الرسمية، نرى أن عرض هذه العلاقة بصورة أوضح على موقع الشركة كان سيجعل وضعها التنظيمي أكثر شفافية.

فتحنا جدول الحسابات وقارنّا الشروط واحدًا تلو الآخر. وجدنا خمسة حسابات رئيسية هي Standard وRaw Spread وPremium وDynamic Leverage وCent، مع اختلاف واضح في السبريد والعمولة والرافعة والحد الأدنى للإيداع.

أكثر ما تحفظنا عليه كان حساب Dynamic Leverage بسبب الرافعة التي تصل إلى 1:5000، خصوصًا مع إمكانية فتح الحساب من 5 دولارات. كما أن الوصول إلى Premium يتطلب 10,000 دولار، وهو مبلغ مرتفع للحصول على شروط سبريد وعمولة أفضل.

دخلنا إلى صفحة التسجيل وبدأنا خطوات إنشاء الحساب بأنفسنا، لكن التجربة لم تكن سريعة كما توقعنا؛ إذ استغرقت العملية نحو 20 دقيقة حتى تمكنا من إكمال التسجيل والوصول إلى الحساب. هذا البطء جعل تجربة البداية أقل سلاسة، خصوصًا لمن يريد فتح حساب والبدء دون المرور بوقت انتظار طويل  وهذا ما لا تفعله شركات التداول الموثوقة مثل افاتريد. 

فتحنا صفحات المنصات ووجدنا أن M4Markets توفر MetaTrader 4 وMetaTrader 5، إضافة إلى تطبيق M4 Mobile وتطبيق للتداول الاجتماعي. بذلك توفر الشركة أكثر من خيار للوصول إلى الحساب من الكمبيوتر والهاتف.

وخلال المراجعة لم تظهر محدودية المنصات كمشكلة لدينا، لأن MT4 وMT5 متاحتان بالفعل. بقي تقييمنا منصبًا على شروط الحسابات والرافعة والرسوم وتجربة السحب، وهي عوامل تؤثر بصورة أكبر في تكلفة التداول ومخاطره.

فتحنا قسم الأسواق وراجعنا الفئات المتاحة، ووجدنا أن M4Markets تتيح عقود فروقات على الفوركس والسلع والمؤشرات والأسهم والعملات الرقمية، وهو نطاق أوسع من اقتصار الخدمة على ثلاث فئات فقط.

وخلال فحصنا لاحظنا أن الأصول تقدم بصيغة عقود فروقات، لذلك يجب التمييز بين المضاربة على حركة سعر الأصل وامتلاكه مباشرة، خاصة في الأسهم والعملات الرقمية.

راجعنا جدول الحسابات ووجدنا أن Standard يبدأ بسبريد 1.1 نقطة دون عمولة معلنة على الفوركس والمعادن، بينما يبدأ Raw Spread من 0.01 نقطة مع عمولة 7 دولارات. أما Premium فيبدأ السبريد فيه من 0.0 نقطة مع عمولة 5 دولارات.

وفي صفحة الإيداع والسحب وجدنا أن الشركة تعرض عدة طرق دون رسوم مباشرة منها، لكن البنك أو مزود الدفع يستطيع فرض رسوم إضافية. كما تنص الصفحة على رسوم إدارية بنسبة 3% عند سحب أموال تم إيداعها دون تنفيذ نشاط تداول، وهي من التكاليف التي أخذناها في الحسبان عند تقييم الشركة.

بحثنا أيضًا عن رسوم مستقلة لعدم النشاط ولم نجد رسمًا واضحًا بهذا الاسم في الصفحات التي فحصناها، لذلك لم نضف تكلفة غير مثبتة إلى تقييم الرسوم.

فتحنا صفحة التمويل وراجعنا الحدود والمدة ووسائل الدفع. وجدنا التحويل البنكي وعدة طرق إلكترونية ومحلية، بينما لم تظهر أسماء جميع مزودي الدفع في النص لأن جزءًا منها معروض داخل صور.

يبدأ الحد الأدنى للتحويل البنكي عند 50 دولارًا أو يورو، وبعض الطرق الإلكترونية من 10، وطرق محلية أخرى من 15. كما تقول الشركة إنها تعالج السحب عادة خلال 24 ساعة عمل، بينما قد يستغرق وصول الأموال فعليًا من يوم إلى خمسة أيام عمل بحسب طريقة الدفع.

فتحنا  صفحة البونص لدى الشركة ووجدنا عرضًا ائتمانيًا بنسبة 50% يصل إلى 10,000 دولار. وتشترط الشركة حسابًا حقيقيًا وموثقًا وإيداعًا مؤهلًا، كما يرتبط تحويل أجزاء من البونص إلى الرصيد بحجم التداول وشروط الحملة.

وعند قراءة Trustpilot ظهرت مراجعات تتحدث عن نزاعات حول إزالة البونص أو الأرباح المرتبطة به، بينما ردت الشركة في بعض الحالات بأن الحساب خالف شروط الاستخدام. لهذا ننصح بقراءة قواعد البونص بدقة قبل تفعيله، خصوصًا ما يتعلق بالسحب والأرباح وحالات إلغاء الرصيد الترويجي.

لم نجد ما يسمح لنا بوصف M4Markets بأنها شركة احتيالية بصورة قاطعة، لكننا لم نجد أيضًا ما يدفعنا إلى منحها تقييمًا مرتفعًا. تحققنا من Harindale Ltd لدى CySEC ومن Oryx Finance Ltd لدى DFSA، كما وجدنا Trinota Markets (Global) Limited على موقع FSA في سيشل.

وجاء تحفظنا من شروط أخرى ظهرت أثناء الفحص، منها رافعة تصل إلى 1:5000، ورسوم 3% عند سحب إيداع لم يستخدم في التداول، ومتطلبات مرتفعة لبعض الحسابات، إضافة إلى شكاوى مستخدمين حول السحب والبونص. لذلك نرى أن البدء بمبلغ محدود وتجربة سحب مبكر وقراءة شروط العروض أكثر حذرًا من إيداع مبلغ كبير مباشرة.

تواصلنا مع دعم M4Markets عبر الدردشة المباشرة لنسأل تحديدًا عن توفر الحسابات الإسلامية. بدأت المحادثة من خلال Chatbot قبل الوصول إلى الرد المطلوب، وتمكنا في النهاية من الحصول على إجابة تؤكد توفر هذا النوع من الحسابات، لكن الاستجابة كانت بطيئة نسبيًا ولم نحصل على المعلومة بالسرعة التي توقعناها. 

 راجعنا صفحة التواصل الرسمية لدى M4Markets وجمعنا قنوات الدعم التي ظهرت فيها.

فتحنا صفحة M4Markets على Trustpilot ووجدنا أن تقييم الشركة وقت الفحص بلغ 3.5 من 5 من أصل 148 مراجعة. حصلت على 66% من تقييمات الخمس نجوم، بينما وصلت تقييمات النجمة الواحدة إلى 18%.

قرأنا أحدث المراجعات وظهرت شكاوى عن تأخر السحب أو عدم وصول الأموال، ونزاعات حول إزالة البونص أو الأرباح، واختلاف بعض العروض الترويجية بحسب الدولة أو الحملة. وفي المقابل، قرأنا مراجعات إيجابية عن تنفيذ الصفقات واستقرار المنصة وسرعة السحب لدى بعض المستخدمين.

أخذنا الشكاوى المالية بجدية أكبر لأنها ترتبط بالسحب والبونص، لكننا لم نعممها على جميع العملاء، خاصة مع وجود تجارب إيجابية تناقضها. لهذا اعتبرنا Trustpilot مؤشرًا إضافيًا في التقييم وليس دليلًا منفردًا للحكم على الشركة.