تقييم شركة إكس إم XM

تسعى شركات التداول إلى جذب المتداولين من خلال ادعاءات تتعلق بتوفير بيئة تداول آمنة. ومن بين هذه الشركات تظهر إكس إم XM، التي تتمتع بخبرة طويلة في هذا المجال. في هذه المراجعة، نفحص أداء الشركة وخدماتها بصورة موضوعية. بعيدًا عن الانحياز، لمساعدة المتداول العربي على تكوين صورة واضحة عن خدماتها وشروطها ومدى ملاءمتها لاحتياجاته.

شركة إكس إم XM هي إحدى الشركات ذات التواجد القديم في سوق التداول الإلكتروني، وتدعي امتلاك قاعدة عملاء تتجاوز 15 مليون عميل موزعين على 190 دولة حول العالم. ورغم ضخامة هذه الأرقام، إلا أنه لا بد من التحري عن مدى دقتها، لا سيما مع غياب مصادر تقييم مستقلة تُثبت صحة هذه الإحصائيات، ما يستوجب التعامل معها بحذر.

اتضح لنا من واقع فحصنا أن شركة إكس إم XM تتيح التداول عبر منصتي ميتاتريدر 4 (MT4) وميتاتريدر 5 (MT5)، وتدعم تنوعًا في الأصول المالية يشمل العملات الأجنبية (الفوركس)، الأسهم، المؤشرات، والمعادن. ورغم توفير هذه الخدمات لمختلف الفئات، يظل تداول العقود مقابل الفروقات CFDs محفوفًا بمخاطر عالية؛ حيث تشير الإفصاحات التنظيمية للشركة إلى خسارة نحو 75% من حسابات المستثمرين الأفراد لأموالهم عند التداول بهذه الأدوات.

وتُعلن الشركة عن حصولها على ترخيص من هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC)، وهي جهة تنظيمية معروفة. لكن الترخيص التنظيمي وحده لا يلغي المخاطر، خاصة مع وجود تضارب بين اسم العلامة التجارية والاسم القانوني المسجل. كما أن ميزة "حماية الرصيد السلبي" التي توفرها المنصة لا تعفي المتداول من مسؤولية إدارة المخاطر وتطبيق استراتيجيات التداول الآمن.

فحصنا تراخيص إكس إم عبر موقع الهيئة الذي صرحت أنها تمتلك منها الترخيص، وتبين لنا أن الشركة تعمل تحت الاسم القانوني المسجل Trading Point of Financial Instruments Limited، وهي شركة خاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية CySEC تحت رقم تسجيل HE251334 ورقم ترخيص 120/10.

رغم أن العلامة التجارية XM هي الاسم الشهير المعروض للجمهور، إلا أن الكيان المرخص قانونيًا يُسجل باسم شركة Trading Point of Financial Instruments Limited التابعة لمجموعة Trading Point Holdings Ltd.

ويُثير استخدام شركة إكس إم XM لاسم تجاري يخالف اسمها القانوني المرخص حالة من الإرباك لدى العملاء الجدد، ولا سيما المبتدئين الذين قد لا يتحققون من الهوية القانونية الفعلية خلف العلامة التجارية. هذا التناقض في الهوية التنظيمية يقلل من الشفافية ويفتح باب التساؤلات حول أسباب عدم توحيد الاسم التجاري مع الترخيص الرسمي.

لضمان التعامل مع وسيط ذي شفافية كاملة، يُنصح بالاطلاع على تقييمات شركات تداول بديلة، مثل تقييم شركة Avatrade التي تعمل وتُروج لنفسها باسمها القانوني الصريح الحاصل على تراخيص عالمية متنوعة.
 

تتيح شركة إكس إم XM للمتداولين الوصول إلى مئات الأدوات والمنتجات المالية عبر أسواق رئيسية. وتتضمن هذه الأصول ما يلي:

• الفوركس: يتيح تداول أزواج العملات العالمية الرئيسية والفرعية والغريبة مثل EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، USD/CHF.
• مشتقات الأسهم: تتيح التداول على تحركات أسعار أسهم كبرى الشركات العالمية مثل Apple، Tesla، Amazon، Microsoft عبر عقود الفروقات CFDs دون الحاجة لامتلاك الأصل.
• مشتقات ETF: توفر إمكانية التداول على صناديق المؤشرات المتداولة لتنويع المحفظة والاستثمار في سلة أصول كاملة بأداة واحدة.
• أسهم Turbo: أدوات تركز على قطاعات محددة كالذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا.
• السلع: تضمن الوصول إلى عقود المنتجات الزراعية والغذائية مثل القهوة والسكر والكاكاو والقمح.
• مؤشرات الأسهم: تتيح التداول على قياس أداء كبرى الأسواق العالمية مثل S&P 500 وDow Jones و Nasdaq 100 و DAX 40.
• المعادن الثمينة: تتيح التداول على الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم برافعة مالية مرنة وبدائل استثمارية آمنة.
• الطاقات: توفر تداول العقود الآجلة والفورية لأسواق النفط الخام (WTI وBrent) والغاز الطبيعي.
• المؤشرات: تتيح الاستثمار الموجه نحو اتجاهات وقطاعات اقتصادية محددة مثل الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا الحديثة. 

توفر شركة إكس إم للعملاء نوعين رئيسيين من الحسابات:

• حساب التداول التجريبي: يتيح للمبتدئين اختبار منصات التداول وتجربة الاستراتيجيات باستخدام أموال افتراضية قبل المخاطرة بمال حقيقي.
• حسابات التداول الحقيقية: تشمل خيارات حسابات التداول الحقيقة لدى الشركة  ثلاثة أنواع، وهي:

على الرغم من أن الحد الأدنى للإيداع يبدأ من 5 دولارات فقط، إلا أن الحد الأدنى لسحب الأرباح عبر بعض الوسائل يصل إلى 50 دولارًا أمريكيًا، وهو عائقًا أمام المتداولين المبتدئين الراغبين في سحب مبالغ صغيرة. كما أن فروق الأسعار (السبريد) في الحسابات العادية مرتفعة نسبيًا مقارنة بشركات تداول أخرى مثل شركة اكسنيس التي توفر فروق أسعار أكثر تنافسية وحدود سحب منخفضة للغاية.

فحصنا منصات التداول في شركة إكس إم XM ووجدنا أهنا تُوفر لعملائها إمكانية التداول عبر برامج وأدوات التداول التالية:

• ميتاتريدر 4 (MT4): منصة كلاسيكية مُفضلة لمتداولي الفوركس؛ إذ تتميز بواجهة بسيطة وأدوات تحليل فني متقدمة، وتدعم التداول الآلي عبر المستشارين الخبراء Expert Advisors.
• ميتاتريدر 5 (MT5): تُمثل النسخة المطورة التي تتيح تداول نطاق أوسع من الأصول مثل الأسهم والمؤشرات، مع دعم أدوات تحليلية واقتصادية إضافية وأنظمة تحوط متقدمة.
• تطبيق الجوال الخاصة بالشركة: يتيح متابعة الصفقات وتنفيذ الأوامر الفورية على الهواتف الذكية، ويتوافق كاملاً مع حسابات MT4 وMT5.

وتتجلّى الفروق التشغيلية بوضوح عند تجربة منصة XM عملياً بين بيئة سطح المكتب والتطبيق المكتبي وفق ما يلي:

فحصنا وعاينا وسائل الايداع والسحب في إكس إم لنقف على تفاصيل الأداء وسرعة التنفيذ، وجمعنا لكم نتائج ذلك مع العمولات ومتوسط الأوقات المستغرقة في الجدول التالي:

نقدم عبر الجدول التالي تحليلاً شاملاً لأبرز مزايا وعيوب شركة إكس إم XM بناءً على التقييم الفعلي:

فحصنا تراخيص شركة إكس إم XM للتحقق من وضعها التنظيمي، وتبين أنها تمتلك ترخيصًا معتمدًا من لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية CySEC. وعاينا أثناء المراجعة وجود اختلاف بين الاسم التجاري المعلن XM والاسم المقيد في وثائق الترخيص الرسمية، 

وهذا أمر يوجب التدقيق قبل بدء التعامل. كما سجلنا استعراضًا لعدد من شكاوى المتداولين التي تناولت صعوبات تتعلق بسحب الأرباح. 

عاينا آلية عمل بونص الإيداع المقدم من شركة XM، واختبرنا كيفية تأثر الهامش بالبونص أثناء التقلبات السعرية في سوق التداول. يُستخدم البونص كائتمان إضافي لتعزيز الهامش الحر، ما يتيح للمتداول فتح صفقات أكبر أو تحمل تراجعات أكثر قبل أن يُطبق نظام الإيقاف الإجباري Stop out.

ولكن حرصاً على سلامتك المالية وتجنباً لأي فهم خاطئ، فحصنا الشروط والتفاصيل الحاكمة لاستخدام البونص، وتتلخص في النقاط التالية:

• عدم قابلية البونص للسحب: يُستخدم مبلغ البونص فقط لدعم التداول والهامش، وهو ليس بمبلغ نقدي يمكن سحبه إلى حسابك البنكي.
• السحب النسبي للبونص عند سحب الأرباح أو رأس المال: يترتب على سحب أي جزء من أصل الإيداع أو الأرباح إلغاء نسبة مئوية مماثلة من البونص الممنوح.
• اختلاف نسب البونص وإتاحته: تتفاوت نسبة البونص وشروط الحصول عليه بحسب الإقليم والمقاطعة الخاضعة للترخيص التنظيمي.
• المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية: يزيد الهامش الإضافي من التعرض المالي لتغيرات السوق؛ ما يعني أن فتح صفقات أكبر قد يؤدي إلى زيادة حجم الخسائر المحتملة في حال تحرك السعر عكس المتوقع.

عاينا وسائل التواصل لدى الشركة، ويمكنكم التواصل مع شركة إكس إم من خلال:

• الدردشة الحية: موجودة على موقع الشركة الإلكتروني.
• رقم الهاتف: (5012279421+ أو 5012236696+)
• البريد الإلكتروني:  من خلال رابط موجود على موقع الشركة
• مركز المساعدة: الذي يحتوي على الاجابة على الأسئلة المتوقعة من العميل.

استعرضنا تقييمات العملاء الموثقة وتتبعنا تجاربهم الفعلية عبر موقع تراست بايلوت المستقل، حيث جائت الآراء كالتالي:

• يتحدث المتداول Shema Tevin في مراجعته عن تجربته التي بدأت بشكل جيد قبل أن يتم إدراج حسابه في القائمة السوداء بحجة ممارسة تداول المراجحة دون تقديم أدلة تثبت ذلك، مؤكداً تعقيد القواعد وعدم إمكانية الاستئناف إلى جانب مواجهة صعوبات في إجراءات سحب الأموال.
• فيما يصف المتداول Mamnoon Raza تجرّبته مع الشركة بأسلوب حاد ويتهمها بالتلاعب بالتداولات أثناء صدور الأخبار الاقتصادية وإغلاق أوامر التداول بأسعار غير منطقية لم يصل إليها السوق بالفعل، محذراً بقية المتداولين من التعامل معها.
• ومن جانبه، يوضح المتداول Cantemir A. تجربة واقعية مع التحديث الجديد للواجهة؛ حيث واجه أخطاء برمجية تسببت في عدم قدرته على تعديل أو إلغاء الأوامر أو تغيير مستويات أخذ الربح وإيقاف الخسارة أثناء إغلاق السوق، فضلاً عن تأخر فتح السوق لمدة خمس دقائق.
• وأخيراً تشير المتدواِلة Rehana Shafique إلى تجريتها الشخصية التي تصفها بالمتوسطة، حيث تعاني من عقبات مستمرة تتعلق بطلبات سحب الأموال والمطالبة الإضافية بكشوفات حسابات بنكية غير مفهومة بالنسبة لها.