أفضل أسهم الذهب في الإمارات

يُعد الذهب من الأصول الاستثمارية التي لطالما احتفظت بقيمتها على مر الزمن، ومع تطور الأسواق المالية في الإمارات، ظهرت العديد من الطرق الحديثة للاستثمار فيه، مثل تداول أسهم الذهب. في هذا المقال نستعرض بشكل شامل مفهوم أسهم الذهب في الإمارات، والفرق بينها وبين الذهب المادي، بالإضافة إلى أفضل الشركات والصناديق المتاحة للمستثمرين المحليين. كما نسلط الضوء على الخيارات البنكية والرقمية لتداول الذهب، لمساعدة المستثمر في اختيار الأنسب لأهدافه المالية ومستوى خبرته.

أسهم الذهب في الإمارات تشير إلى أسهم الشركات المدرجة في الأسواق المالية الإماراتية والتي لها علاقة مباشرة أو غير مباشرة بصناعة الذهب، مثل تجارة الذهب، تصنيع المجوهرات، أو استثمار الأصول في الذهب. و لا يُقصد بها امتلاك الذهب المادي، بل امتلاك جزء من شركة تعمل في هذا المجال، ما يمنح المستثمر فرصة الاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب دون الحاجة إلى تخزينه فعليًا.

وقد يختلط على البعض في الظن بأن أسهم الذهب تعني بالضرورة شركات تعدين الذهب، لكن الحقيقة أن الإمارات لا تضم شركات تعدين ذهب مدرجة في بورصاتها المحلية، نظرًا لعدم وجود نشاط تعدين كبير للذهب داخل الدولة. بينما في دول أخرى، مثل كندا أو أستراليا، يمكن شراء أسهم شركات تعدين، فإن في الإمارات يكون التركيز على الشركات التي تتاجر أو تصنع الذهب.

و من أبرز أسهم الذهب في الإمارات تلك الخاصة بشركات تعمل في تجارة الذهب والمجوهرات مثل شركة داماس أو مجوهرات داماس العالمية، وشركات تمتلك استثمارات استراتيجية في الذهب أو تقدم خدمات متعلقة به. هذه الشركات غالبًا ما تستفيد من تحركات أسعار الذهب العالمية، ما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الراغبين في التعرض للذهب بطريقة غير مباشرة عبر سوق الأسهم المحلي.

يُعد تداول الذهب عبر الإنترنت من الطرق الشائعة للاستثمار في الذهب وتنويع المحفظة الاستثمارية، خاصةً في أوقات التقلبات الاقتصادية والسوقية. ويمكن للمستثمرين اختيار الطريقة التي تناسب أهدافهم ومستوى خبرتهم، سواء من خلال شراء الذهب الفعلي، أو التداول عبر الأدوات المالية المرتبطة به مثل صناديق المؤشرات أو العقود ونعرض ذلك تفصيلا في ما يلي:

• التداول عبر صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)
• شراء الأسهم المرتبطة بالذهب
• استخدام العقود مقابل الفروقات (CFDs)

تُعد صناديق المؤشرات المتداولة واحدة من أكثر الطرق أمانًا وسهولة لتداول الذهب حيث هذه الصناديق تُدار من قبل مؤسسات مالية وتُتداول في البورصات مثل الأسهم، و تعكس أسعارها أداء الذهب أو مجموعة من الأصول المرتبطة به، مثل شركات التعدين.

يتميز هذا النوع من التداول بأنه لا يتطلب تخزين الذهب فعليًا، مما يجنّب المستثمر تكاليف الحفظ أو النقل، كما أنه يوفّر سيولة عالية وإمكانية الدخول والخروج من السوق بسهولة. من أبرز صناديق الذهب المعروفة  SPDR Gold Shares GLD وصندوق iShares Gold Trust IAU.

الاستثمار في أسهم الشركات التي تعمل في مجال الذهب، مثل شركات التنقيب أو التعدين، يُعد وسيلة غير مباشرة لتداول الذهب. حيث ترتبط أرباح هذه الشركات عادةً بأسعار الذهب في السوق، ما يمنح فرصة لتحقيق مكاسب كبيرة في فترات ارتفاع الأسعار.

من أمثلة هذه الشركات شركة Barrick Gold و شركة Newmont Corporation، وهي شركات مدرجة في البورصات العالمية وتُتيح تداول أسهمها بسهولة عبر الإنترنت. ويمكن أن تحقق هذه الأسهم أداءً أفضل من الذهب نفسه عند ارتفاع الأسعار، بسبب الهوامش التشغيلية والابتكار في الإنتاج.

لكن من ناحية أخرى، فإن هذه الأسهم تتأثر بعوامل إضافية مثل تكاليف التشغيل، السياسات المحلية في الدول المنتجة، وأداء الإدارة، ما يجعلها أكثر تقلبًا من الذهب الفعلي أو صناديق المؤشرات.

العقود مقابل الفروقات CFDs تتيح للمتداولين المضاربة على حركة أسعار الذهب دون الحاجة لامتلاك الأصل نفسه. و يمكن تحقيق أرباح سواء في حالة صعود السعر أو هبوطه، وذلك بفضل ميزة التداول في الاتجاهين الشراء والبيع أو الصعود والهبوط.

هذه الطريقة جذابة لمن يبحث عن تداول قصير الأجل برافعة مالية، حيث يمكن بمبلغ صغير التحكم في صفقة كبيرة نسبيًا. لكن في المقابل، الرافعة المالية تزيد من المخاطر بشكل كبير، ما قد يؤدي إلى خسائر تفوق رأس المال المستثمر.

يُفضل استخدام هذه الأداة مع استراتيجية واضحة وإدارة صارمة للمخاطر، وهي تناسب المتداولين ذوي الخبرة أو من لديهم معرفة جيدة بتحليل السوق، ولا تناسب من يبحث عن استثمار طويل الأجل أو منخفض المخاطر.

يمكن الاستثمار في الذهب في الامرات العربية المتحدة من خلال البنك وتحديدا بنك الإمارات دبي الوطني حيث يتيح حساب استثمار الذهب XAU كطريقة سهلة وآمنة لشراء الذهب رقميًا دون الحاجة لتخزينه فعليًا. و يمكن فتح الحساب بمبلغ يبدأ من 500 درهم، ويتم شراء الذهب بوحدة الأونصة حسب السعر اللحظي.

يمكن للعميل شراء أو بيع الذهب في أي وقت عبر الخدمات الإلكترونية، دون استلام الذهب فعليًا. و الحساب لا يقدم أرباحًا، لكنه يوفر وسيلة للتحوط ضد التضخم وتقلبات العملات.

يمتاز الحساب بالمرونة وسهولة الاستخدام، لكنه يخضع لتقلبات أسعار الذهب، لذلك يُنصح باستخدامه كجزء من محفظة استثمار متنوعة وليس كاستثمار وحيد لتفادي مخاطر تقلبات السوق.

توفر سوق دبي المالي وسوق أبوظبي للأوراق المالية فرصًا للاستثمار في الذهب من خلال شركات محلية وأجنبية ذات علاقة مباشرة أو غير مباشرة بالذهب مثل أسهم شركات اماراتيه و صناديق ETF واسهم شركات التعدين ونعرض ذلك تفصيلا في ما يلي:

بعض الشركات الإماراتية مدرجة في البورصة وتعمل في مجالات مرتبطة بصناعة الذهب، مثل المجوهرات أو تجارة المعادن الثمينة. هذه الشركات تقدم فرص استثمار محلية مستقرة نسبياً بفضل دعم الاقتصاد الإماراتي.

و من أبرز الأمثلة على ذلك شركات المجوهرات وتجارة الذهب مثل داماس، والتي لها حضور واسع في المنطقة وتستفيد من الطلب المحلي والسياحي على الذهب والمجوهرات. كما تشكل هذه الأسهم وسيلة للاستثمار في الذهب بشكل غير مباشر من خلال أداء الشركة.

ورغم أن هذه الشركات لا تتأثر بأسعار الذهب بنفس الطريقة التي تتأثر بها شركات التعدين، إلا أن الطلب على منتجاتها غالبًا ما يرتبط باتجاهات السوق الذهبية مما يمنحها صفة دفاعية جيدة في فترات التقلبات.

داماس إنترناشيونال هي واحدة من أبرز شركات المجوهرات في الإمارات والشرق الأوسط، ولديها شبكة واسعة من الفروع في الدولة وخارجها. تعمل داماس في تصميم وصناعة وبيع المجوهرات والساعات الفاخرة، مما يجعلها من الشركات المرتبطة بقوة بسوق الذهب.

تعتمد أرباح داماس بشكل كبير على الطلب الاستهلاكي للذهب، سواء من السكان المحليين أو السياح. ومع ارتفاع أسعار الذهب، يزداد هامش الربح في منتجاتها الفاخرة. لذلك، فإن أداء السهم غالبًا ما يعكس الاتجاه العام في سوق الذهب والمجوهرات.

وبالرغم من قوتها في السوق الامراتي تعرضت داماس في السابق لتقلبات إدارية ومالية، لذا من المهم متابعة تقاريرها الفصلية بعناية قبل الاستثمار. إلا أنها تبقى خيارًا جذابًا للمستثمرين الراغبين في دخول سوق الذهب عبر بوابة التجزئة الفاخرة.

توفّر صناديق المؤشرات المتداولة ETFs في الإمارات فرصة استثمار مباشرة في الذهب دون الحاجة لحيازته فعليًا. و هذه الصناديق تتبع أسعار الذهب وتُتداول في البورصة مثل الأسهم، مما يجعلها أداة سهلة وسريعة لتنويع المحفظة.

ميزة صناديق الذهب أنها توفر سيولة عالية وتكلفة أقل مقارنة بشراء الذهب المادي أو تخزينه. كما أنها تتيح للمستثمرين الأفراد الوصول إلى أسعار الذهب العالمية في الوقت الفعلي.

في الإمارات، يمكن التداول في بعض صناديق الذهب ETF مثل صندوق Shariah Gold ETF وذلك عبر الأسواق المحلية أو عبر منصات تداول دولية من خلال شركات وساطة مرخصة، مما يعزز من سهولة الوصول لهذه الأداة الاستثمارية.

يُعد صندوق Shariah Gold ETF من أهم صناديق الذهب المتوافقة مع الشريعة الإسلامية والمتاحة للمستثمرين في الإمارات. يتبع الصندوق أداء سعر الذهب الفعلي ويحتفظ بالذهب المادي كأصل أساسي، مما يمنحه موثوقية وشفافية عالية.

يتميز هذا الصندوق بكونه معتمدًا شرعيًا، مما يجعله خيارًا مثاليًا للمستثمرين الباحثين عن أدوات استثمار إسلامية، كما يُتداول في الأسواق المالية بأسلوب سهل يشبه شراء وبيع الأسهم.

و يمكّن هذا النوع من الصناديق المستثمر من حماية أمواله من التضخم وتقلبات العملات، خاصة في فترات عدم الاستقرار الاقتصادي. ومع ذلك، تبقى أسعار الذهب متقلبة، مما يستلزم إدارة حكيمة للمخاطر.

يمكن للمستثمرين في الإمارات شراء أسهم شركات تعدين الذهب العالمية من خلال منصات الوساطة المالية المرخصة، مما يفتح الباب أمام فرص استثمار ضخمة ومتنوعة حيث هذه الشركات تعمل على استخراج الذهب من المناجم حول العالم، مما يجعل عائدها مرتبطًا ارتباطًا مباشرًا بأسعار الذهب والإنتاج. ومن أبرز أسهم شركات التعدين في الامرات ما يلي:

• سهم Barrick Mining Corp
• سهم Newmont Corp 
• سهم Franco-Nevada Corporation

تُعد شركة Barrick واحدة من أكبر شركات تعدين الذهب في العالم، ولها عمليات واسعة في كندا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا. تتميز الشركة بكفاءة عالية في استخراج الذهب وتحقيق أرباح في فترات ارتفاع الأسعار.

سهم Barrick متاح للتداول عبر منصات الوساطة العالمية، ويمكن للمستثمر الإماراتي الوصول إليه بسهولة حيث يعتبر السهم خيارًا شائعًا لتنويع المحفظة، خاصة في أوقات التضخم أو ضعف أداء العملات الورقية.

ولكن يجب العلم أن السهم يتأثر بأداء الشركة و بعوامل مختلفة مثل تقلب أسعار الذهب، وتكاليف الإنتاج، والتنظيمات البيئية، ما يجعل الاستثمار فيه مناسبًا لمن يتحمل قدرًا من المخاطرة.

شركة Newmont Corporation هي أكبر شركة تعدين ذهب مدرجة في العالم، ولها سجل طويل من الأرباح والتوزيعات الجذابة للمستثمرين و تتوزع عملياتها في أمريكا الشمالية والجنوبية وأستراليا وأفريقيا.

سهم Newmont يُعد من الخيارات الدفاعية الجيدة في محفظة أي مستثمر، نظرًا لاستقرار إدارته وقوة أصوله. كما أن الشركة توزع أرباحًا منتظمة، ما يجعل السهم جذابًا للاستثمار الطويل الأجل.

Franco-Nevada تختلف عن باقي شركات التعدين لأنها تعمل بنظام "حقوق الامتياز" ما يعني أنها لا تستخرج الذهب بنفسها، بل تحصل على نسبة من الإنتاج مقابل تمويل المشاريع.

هذا النموذج يوفر لها استقرارًا ماليًا أعلى ومخاطر تشغيل أقل، ما يجعل سهمها أقل تقلبًا من شركات التعدين التقليدية. وغالبًا ما يُفضلها المستثمرون الباحثون عن عوائد ثابتة ومستقرة. 

وشركة Franco-Nevada تعتبر من أنجح الشركات في هذا المجال، وسهمها متاح عبر منصات التداول الدولية. وهي خيار ممتاز للمستثمر الإماراتي الذي يرغب في تنويع محفظته مع تقليل المخاطر التشغيلية

لا يمكن الاجابة على هذا السؤال بنعم على الإطلاق حيث شراء أسهم الذهب يمكن أن يكون خيارًا مناسبًا لك وغير مناسب لغيرك وذلك حسبما تفضيلات وامكانيات كل مستثمر أو متداول.

فإذا كنت تبحث عن استثمار مرن، قابل للتداول بسهولة، ولا يتطلب تخزينًا ماديًا فهذه الأسهم مناسبة لك حيث تتيح لك الاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب من خلال شركات التعدين أو شركات المجوهرات دون الحاجة لشراء الذهب نفسه.

لكن هذا النوع من الاستثمار يتطلب فهمًا جيدًا لحركة الأسواق والأسهم، لأن أداء الأسهم لا يعتمد فقط على أسعار الذهب، بل يتأثر أيضًا بعوامل مثل أداء الشركة، تكاليف التشغيل، والأوضاع الاقتصادية العالمية. لذلك فهو يناسب المستثمرين الذين لديهم خبرة أو استعداد للمتابعة المستمرة.

فإذا كنت تبحث عن تنويع لمحفظتك الاستثمارية، وتتحمل درجة من المخاطر، فقد تكون أسهم الذهب مناسبة لك. أما إذا كنت تفضل الأمان والحفاظ على القيمة فقط، فقد يكون الذهب المادي أو صناديق الذهب أكثر ملاءمة.

الذهب المادي، مثل السبائك أو العملات الذهبية، يُعد وسيلة تقليدية لحفظ القيمة على المدى الطويل، ويمنح إحساسًا بالملكية الفعلية. لكنه يتطلب تخزينًا آمنًا، وقد يتضمن تكاليف إضافية مثل الحفظ والتأمين.

و في المقابل، شراء أسهم الذهب يمنحك فرصة تحقيق عوائد أعلى في حال ارتفاع أسعار الذهب أو نجاح الشركات المرتبطة به. كما يوفر سهولة في الشراء والبيع عبر الأسواق المالية، وسيولة أعلى مقارنة بالذهب المادي.

لكن الفارق الأساسي هو أن الذهب المادي أقل تقلبًا ويُستخدم كملاذ آمن، بينما أسهم الذهب أكثر ارتباطًا بحركة السوق وعوامل متعددة، ما يجعلها أكثر عرضة للمخاطر ولكن أيضًا للعوائد المرتفعة. الاختيار بينهما يعتمد على هدفك الاستثماري ودرجة تحملك للمخاطر.