تقييم شركة صكوك sukuk

سنُقدّم في تقييمنا التالي تحليلًا شاملًا عن شركة صكوك، حيث تُعدّ من الشركات التقنية المالية التي تُتيح إصدار الصكوك وتداولها للأفراد والشركات في السوق السعودي. سنُسلّط الضوء على حقيقة التراخيص التي استندت إليها هذه الشركة، و جودة خدماتها ومنصاتها.فهل تُعدّ صكوك وسيطًا آمنًا وجديرًا بالثقة؟ كل ما تحتاج لمعرفته ستجده مفصلًا في مقالنا.

تدّعي شركة صكوك المالية Sukuk Capital أنها تسد فجوة في سوق أدوات الديون بالمملكة، حيث تُشير إلى أنّ الشركات الصغيرة والمتوسطة تفتقر لوسائل تتيح لها طرح ديون بأحجام تقل عن 240 مليون ريال. وتذكر الشركة أن منصتها التقنية جاءت لتيسير هذا الطرح بشكل رقمي ومبسط.

تزعم الشركة أنها تسهم في تنويع مصادر التمويل بعيدًا عن الاعتماد التقليدي على البنوك، من خلال تقديم خدماتها للأفراد والشركات الراغبين في الاستثمار أو الحصول على تمويل عبر إصدار الصكوك. وتقول إنها تستهدف بذلك دعم مشاريع اقتصادية تُسهم في النمو المحلي.

تأسست شركة صكوك المالية Sukuk Capital في السعودية عام 2020. ويترأس مجلس إدارتها عبد العزيز العدواني. وتدعي أنها كيان قانوني ومرخص وهذا ما سنقوم بالتحقق من صحته في الفقرة التالية.

تدّعي شركة صكوك المالية Sukuk Capital أنها مرخّصة من هيئة السوق المالية السعودية ، وذلك بتاريخ 4 نوفمبر 2020، وتُدار من قبل شركة صكوك المالية المسجلة في وزارة التجارة بالسجل التجاري رقم 1010632456 والصادر من مدينة الرياض بتاريخ 20 رجب 1441هـ.

وبعد أن قام فريق مرشد التداول بالبحث في سجل هيئة السوق المالية السعودية CMA  وجدنا إخطار أن الشركة لم تبدأ بممارسة العمل بعد، هذا غير أن هذا الترخيص الرقابي المحلي حتى لوكان صحيح فإنه يخول الشركة فقط للعمل بالأسواق السعودية المحلية ولا يرقى لقوة وشفافية التراخيص الرقابية العالمية مثل FCA.

لذلك، يمكن القول أنه يفتقر نموذج العمل في صكوك إلى غطاء رقابي حقيقي وموثوق، مما يضع علامات استفهام حول مستوى الحماية والتنظيم الفعلي المقدم للمستخدمين.

من حيث تنوع الأصول المالية، تُظهر شركة  صكوك sukuk  محدودية في المنتجات المالية وهي:

• الصكوك: ومتوسط العائد السنوي 11.81%
• الأسهم: بمتوسط عائد سنوي 8.5%
• العقارات: بمتوسط عائد سنوي 7.3%

لكن من اللافت أنه لا يمكن التحقق بشكل مستقل من صحة هذه الأرقام أو مصدرها، إذ لم تُقدّم الشركة أي بيانات موثقة أو تقارير مالية مفصّلة تدعم هذه العوائد المزعومة.

 أما بالنسبة للصكوك المقدمة من الشركة، فهي أدوات مالية تمثل وسيلة تمويل واستثمار تتماشى مع مبادئ الشريعة الإسلامية، وتُعد بديلاً عن السندات التقليدية. تتميز الصكوك بأنها متساوية القيمة، وتعكس حصصًا مشاعة في ملكية أصول قائمة فعلاً أو يُعتزم إنشاؤها من خلال حصيلة الاكتتاب.

تشمل هذه الأصول الأعيان مثل العقارات أو المعدات، أو المنافع مثل حق استخدام أصل معين أو الخدمات، أو مزيجًا من الأعيان والمنافع والنقود والديون. ويُشترط في إصدار الصكوك أن يتم من خلال عقود شرعية مثل عقد الإجارة أو المضاربة أو المشاركة، بما يضمن التوافق مع الضوابط الإسلامية.

تُستخدم الصكوك في تمويل المشاريع التنموية أو العقارية ، وتمنح حامليها حقاً في عوائد هذه الأصول بحسب نسب ملكيتهم، مما يجعلها أداة استثمارية تتيح المشاركة في الأرباح بدلاً من الحصول على فوائد ربوية.

بالنسبة للحسابات المالية، لا تقدم شركة صكوك المالية معلومات مفصلة أو تقارير مالية مدققة على موقعها الإلكتروني.  وهذا النقص في الشفافية يجعل من الصعب على المتداولين تقييم الأداء المالي للشركة أو التحقق من صحة الادعاءات المتعلقة بالعوائد والاستثمارات.

تقتصر منصات التداول في شركة صكوك sukuk على منصة صكوك الإلكترونية فقط، وهي عبارة عن تطبيق رقمي يُمكن تحميله على أجهزة الهواتف الذكية بنظامي iOS وAndroid. ولا تُوفر الشركة أي منصات تداول عالمية معروفة مثل MetaTrader أو WebTrader، ما يُعدّ محدودية واضحة في الخيارات المتاحة للمتداولين، خاصة لمن يبحثون عن تنوّع في الأدوات أو تخصيص في استراتيجيات التداول.

بعد مراجعة المعلومات المتاحة على الموقع الرسمي لشركة صكوك المالي تبين أن الشركة تتيح للمستخدمين إجراء عمليات الإيداع والسحب من المحفظة الاستثمارية عبر ما يُعرف بـ"المحفظة التكميلية" 

 لم يتم العثور على تفاصيل محددة حول طرق الإيداع والسحب المتاحة، مثل استخدام التحويلات البنكية أو البطاقات الائتمانية أو المحافظ الإلكترونية. 

بحسب المعلومات الواردة على الموقع الرسمي لشركة صكوك المالية  تُفرض رسوم إدارية تتراوح بين 3% و5%، ويتم تحصيلها من الجهات المصدرة للصكوك أي الشركات التي تطلب التمويل، وليس من المستثمرين مباشرة. هذه الرسوم تتعلق بإدارة وإصدار الصكوك، وتشمل خدمات الترتيب والإدراج على المنصة.

لكن من المهم التنويه إلى أن الموقع لم يوضح ما إذا كانت هناك رسوم إضافية على المتداولين مثل رسوم الاشتراك، السحب، أو التحويل.

 سنقدم لكم في الجدول التالي أهم النقاط التي توضح مميزات وسلبيات شركة  صكوك sukuk:

لا يمكن التأكيد بشكل نهائي بأن شركة صكوك نصابة، لكن الشركة ادعت حصولها على ترخيص من هيئة أسواق المال في السعودية CMA ، وبعد البحث في سجل الهيئة تبين أن الشركة لم يسمح لها بممارسة المهنة بعد،

بالإضافة إلى ذلك، هناك غموض يحيط بمعلومات حسابات التداول، وعدم توفر منصات تداول متقدمة، إلى جانب عدم وضوح  طرق الإيداع والسحب لذلك، يوصي "مرشد التداول" بعدم التعامل مع هذه الشركة، والاقتصار على الوسطاء المرخصين والموثوقين الذين يتمتعون بسجل واضح من الشفافية والمصداقية، مثل أولئك المدرجين ضمن قائمتنا لأفضل شركات الوساطة على الموقع الإلكتروني.

 يمكنكم التواصل مع شركة صكوك وتقديم الاستفسارات من خلال:

• رقم الهاتف:   8001255551
• البريد الإلكتروني:  [email protected]